FLORENT DUBOIS

The Contribution of Residential Segregation to Racial Income Gaps: Evidence from South Africa

Florent Dubois, Christophe Muller

Résumé

Les disparités raciales persistantes de revenus ne peuvent pas être seulement expliquées par les différences de caractéristiques socio-économiques. Dans ce papier, nous soutenons que la ségrégation locale devrait être un composant de la détermination des écarts de revenus socio-ethniques en utilisant l'écart de revenus entre Blancs et Africains dans l'Afrique du Sud contemporaine. Premièrement, nous complétons des équations de salaire de Mincer avec un indice de ségrégation. Deuxièmement, nous décomposons l'écart de revenus en distribution en des effets de composition et de structure détaillés. Troisièmement, nous explorons l'hétérogénéité des effets de la ségrégation selon trois lignes théoriques: préférences raciales, segmentation du marché du travail, et effets de réseaux. La ségrégation apparaît comme le principal contributeur de l'effet de structure, devant l'éducation et l'expérience, et fait une contribution importante à l'effet de composition. De plus, la ségrégation est néfaste pour les revenus des Africains au bas de la distribution, notamment en association avec les réseaux locaux informels de recherche d'emploi, pendant que la ségrégation est bénéfique pour les Blancs au sommet de la distribution. Les préférences raciales et la segmentation du marché du travail ne jouent qu'un rôle mineur. Nous identifions les caractéristiques des sous-populations qui souffrent et bénéficient le plus de la ségrégation, incluant pour les premières, des travailleurs peu éduqués des secteurs agricoles et miniers, souvent des femmes, immergés dans leurs réseaux personnels. Enfin, les politiques de salaire minimum semblent atténuer les mécanismes néfastes de la ségrégation.

Mot(s) clé(s)

Afrique du Sud post-Apartheid, Décompositions de Distributions, Distribution de Revenus, Ségrégation Résidentielle

Local Whittle Analysis of Stationary Unbalanced Fractional Cointegration Systems

Florent Dubois, Elena Ivona Dumitrescu, Gilles de Truchis

Résumé

Ce papier propose un estimateur local Whittle pour des systèmes bivariés de cointégration fractionnaire déséquilibrés. La cointégration déséquilibrée se caractérise par des variables observées ayant des ordres d'intégration différents, mais après une filtration appropriée les variables récupèrent des ordres équivalents et la théorie usuelle de la cointégration peut s'appliquer. En se basant sur une représentation dans le domaine des fréquences d'une version déséquilibrée du système triangulaire de Phillips, nous développons une approche semi-paramétrique pour l'estimation jointe du paramètre de déséquilibre, du coefficient de long terme et des ordres d'intégration de l'endogène et des résidus. Nous démontrons la consistance et la normalité asymptotique de l'estimateur proposé. Nous trouvons une vitesse de convergence atypique pour le paramètre de déséquilibre (possiblement plus rapide que racine de n) et une distribution limite joint singulière pour ce paramètre et le coefficient de long terme. A travers des expériences Monte Carlo nous montrons ses bonnes propriétés à distance finie. A titre d'illustration, nous appliquons ce nouvel estimateur sur des données financières dans le but d'analyser la transmission d'information entre le marché spot du pétrole et différents marchés Futures du CME-NYMEX.

Mot(s) clé(s)

Cointégration déséquilibrée, Mémoire longue, Stationarité, vraisemblance local Whittle